案件概要
・テキサス州で定評のあるレンタカー代理店（フランチャイズ）です。
・事業にかかる経費が低く、利益率が高いビジネスです。
・シーズンによって需要変動があります。
・80%がオンライン経由での予約客です。
・経験豊富なマネージャーが事業譲渡完了後にも継続勤務予定のため、新オーナーは経営的な立場で関与し、日々のオペレーションは既存スタッフで対応可能です。
・高級車ラインのレンタル供給もしています。
・譲渡対価に既存保有の車両資産は含まれますが、対象車両資産を継承したい場合には当該資産に紐づく負債を継承する（もしくは借り換え）必要があります。
・車両を含む在庫の価値は現時点で5万ドルと想定していますが、譲渡契約時に時価評価の上で調整が必要です。
・買手が希望する場合には、商圏エリアを異動することは可能です。
・Seller financing(譲渡対価の割賦払い）も一部検討可能です。
M&A概要
| 案件番号 | 24011 |
| 希望譲渡対価 | 4.7百万ドル |
| 譲渡対象 | ・賃貸契約：月額2万ドル／14,000SF（2030年３月末迄） ・主要な高速道路に近い好立地エリアにあります。2か所の整備工場が敷地内にあり（リフトと整備のための機械は家主の所有です）、迅速に修理点検などのメンテナンスが可能です。 |
| 譲渡理由 | 他のビジネスに集中するため情 |
| 譲渡スキーム | 事業譲渡 |
| 譲渡条件 | 従業員の継続雇用 既存の車両資産を継承する場合は、当該資産に紐づく負債を継承（もしくはリファイナンス） |
| 引継ぎ・教育期間 | オーナーの4週間の引継ぎ、既存マネージャーは継続勤務予定 |
会社・事業概要
| 業種 | FC店（レンタカー） |
| 所在地 | アメリカ テキサス州 ヒューストン |
| 設立年 | 2022 |
| 財務情報 | 売上 1.48Mドル、キャッシュフロー 45万ドル FF$E 5万ドル |
| 組織体制 | ６名 |
| 商品・サービスの特徴 | ★2020年の米国のレンタカー業界の売上高は約285.6億ドルで、2027年までにこの市場は1442.1億ドルに達すると予測されています。さらに、高級車のレンタルには大きな需要があります。ヒューストン都市圏では強力な存在感があるビジネスです。 |
| 顧客・取引先の特徴 | 一般顧客 |
| 強み・アピールポイント | ★より資本投下を行うことでビジネス拡大計画を見込んでいます。標準グレードの車両数を増やし、レンタル需要からの収益を増やすだけでなく、修繕などのサービスも追加することで収益拡大が見込めます。 |
専門家 コメント
※本案件は詳細開示の際に買い手候補の資産証明（Proof of fund）及び売主宛のNDA締結が必要です。
ヒューストンには同業者は存在しますが、高級車レンタル事業としては対象ビジネスは強固な立場を築いており、ヒューストン地域で高級車のレンタカーサービスを求める人からは優位なポジションにいるといえます。
本案件はオーナーチェンジによっても基本的にはオペレーションは変わらずに継続されるため、日本人投資家にもオススメの案件です。